(精典)向赌场学习利用优势交易(如何建立自己的交易系统)做T王者团队推荐

这个练习的目的是让你相信交易就是简单的概率(数字)游戏,和拉吃角子老虎机的拉杆没多大区别。微观地说,单次交易的结果都是独立和随机的。宏观地说,通过一系列的交易是可以实现持续一致的结果的。

从概率的角度来说,作为交易者,你并不是一个人在玩吃角子老虎机,你也可以是赌场,只要:

  1. 你有优势,对你有利的概率会很大;
  2. 你可以用合适的方式来交易(5个基本事实);且
  3. 在一连串交易的基础上,你可以做任何事。

然后,像赌场一样,你会拥有这个游戏,你会成为持续一致的玩家。

设置练习

选择一个市场。选择一个活跃的股票和期货进行交易。不必在乎是什么,只要流动性好,你付得起保证金,至少能一次交易300股或3份合约。

选择一些变数以定义优势。这是任何交易系统都要做的事。你的交易系统或交易方法可以是数学的、机械的、或视觉的(根据图表模式)。是不是你自己设计的,还是你买来的,都不重要,你不必花时间精挑细选或形成自己最好的系统。这个练习不是关于系统的,也不是测试你的分析能力。

实际上,你可以选择一个大部分交易者使用的普通变数,因为你会从这个练习中学到的并非你是否能赚钱。如果你把这个练习看成是一个教育活动,这样就能节约时间和体验,免得你以为要找到最赚钱的优势。

你们有些人会猜测,我没有具体推荐任何系统或变数,因为我相信任何读这本书的人都已经学了技术分析。

不管你选择的是什么系统,他应该符合以下特点。

1、进场点。你定义优势的变数必须绝对精确。你的系统不能让你有主观决定或判断。如果市场和你的系统符合,那么你就要交易。如果不符合,你就不要交易。这个过程中不能有外部的事件或随机的因素中断。

2、止损点。和平仓不一样。你的方法必须明确地告诉你最多承受多少风险,并最后平仓。总是有一些极好的点,在这些点位,交易失败的概率很小,尤其是赢利的时候。让市场结构去决定最好的点在哪里,不要自己武断地去判断。

不管是哪种情况,不管你选择的是什么系统,它要绝对的准确,不能主观做决定。再次申明,外部的和随机的变数不能干扰这个过程。

3、时间周期。你的交易方法可以根据你的情况使用任何时间周期,但是所有的进场和出场信号必须是根据同一个时间周期。比如,如果你根据30分钟竹型图确认单支撑和阻力,那么你的风险和利润目标也要根据30分钟图来计算。

然而,在同一个时间周期交易并不排除你用其它时间周期来过滤。比如,你准备顺着主趋势交易。有一句老的格言叫:”趋势是你的朋友”。它意味着如果你交易的方向和主趋势一致,那么你成功的概率高。实际上,风险最低,成功概率高的交易发生在上涨的回调(支撑)和下跌的反弹(阻力)之处。

为了说明这个原则如何工作,假如说你利用30分钟图的精准地定义了支撑和阻力,作为你的优势。你只会在顺势时进行交易。有趋势的市场就是上涨时一个高点比一个高点高,一个低点比一个低点高。下跌时相反。时间周期越长,趋势越明显,所以日线图上的趋势比30分钟图上的趋势明显。因此,日线图上的趋势就是主趋势。

为了确定主趋势的方向,看看日线图上如何。如果日线图上趋势向上,你就要在30分钟图上等待回调到支撑区。此时你要买入。另一方面,如果日线图上是下跌的,你就要在30分钟图上找到反弹时的卖点。

你的目标是在下跌的市场决定它能反弹到哪里,还不能破坏长期趋势。在上涨的市场,你的目标是决定它下跌到哪里,还不能破坏长期趋势。一般对于这种日内的支撑和阻力,风险比较小,因为市场走得太远,你就知道有问题了。

4、兑现利润。不管你信不信,所有成为持续一致成功交易者的技术中,如何兑现利润是最难学的。要综合考虑很多人的因素,复杂的心理因素,和每个人的分析。不幸地是,本书并不讨论如何理清这么复杂的矩阵。我把这个指出来,这样痛宰你的人也许会收手,让你休息一下。即使你掌握了这么多技术,也要很多时间消化。

不要绝望。有一个办法可以建立兑现利润的方法,且符合5个基本原则的持续一致的目标(我自己让市场帮我赚钱)。如果你想建立你是持续一致的赢家的信念,那么你就要创造一个和这个信念一致的体验。因为信念的目标是持续一致地赢,那么如何兑现利润就非常重要。

本练习中,这是唯一需要谨慎的地方。言下之意,如果你的仓位是赚钱的,你根本不知道你要赚多少。市场不是直上直下(1999年秋天很多纳斯达克的互联网股票都是例外)。一般,市场上涨后会回调,或者是下跌后会反弹。

这种回调和反弹让你很难持有赢利的仓位。你必须非常有经验,还要客观,以确定是不是正常的回调,市场是不是还要沿着原方向前进。

如果你不知道是否市场对你继续有利,那么你如何兑现利润呢?这个问题要求你有能力解读市场并找到比较好的出场点。如果没有能力客观地处理,最好的办法就是把你的仓位分成3份(或4份),根据市场的波动来分配仓位。如果你交易的是期货,这要求你至少交易3份合约(或4份)。对于股票,最少的股数要能被3(或4)整除,这样你不会出现散股。

我是这样分配赢利的仓位的。当我1971年到1981年开始炒股时,我可以完全分析我的交易行为。我发现我很少亏损。平均地说,10笔交易中只有1笔是亏损的。在最终亏损交易中的25——30%中,我曾经都赚了几个基点。我计算了一下,如果我能养成习惯,当我赚了几个基点时,我就平掉至少三分之一的仓位,这样到了年底,我的赢利应该超过我的付出。我是对的。即使在今天,只要是赢利的仓位,我就会毫不保留,毫不犹豫地兑现部分赢利的仓位。根据市场不同,我平仓的数量不同,每次都不同。比如,债券期货,如果我赚了4个基点,我会平仓三分之一。对于标准普尔股指期货,如果我赚了1.5——2个点,我就平仓三分之一。

在债券交易中,我所冒的风险一般不超过6个基点。用3份合约的交易做例子,情况是这样的:如果我建仓了,市场立刻对我不利,连4个基点的利润都没有,我止损时就亏损了18个基点,但是我说了,这样的事并不经常发生。大部分情况下,市场对我不利之前还是对我有利的。如果对我有利4个基点,我平仓1份合约。那么剩下来2份合约的风险是10个基点。如果市场又让我止损了,我的净亏损只是8个基点。

如果市场对我有利,最后2份合约没有被止损,我在特定的目标平仓第2份合约。这是根据长期的时间周期的支撑或阻力决定的,或者是根据对前期高低点的测试来做决定的。当我平仓第2份合约时,我会把止损点设置成原先的进场点。这样对于最后1份合约,不管市场怎么走,我的净利润都是正数。

换句话说,我现在有”无风险的机会”。我不知道怎么强调,也不知道如何把本页的字放大,才能让你明白”无风险的机会”是多么的重要。一旦你实现了”无风险的机会”,除非有意外,像涨停或跌停,一般是不会亏损的。如果在平时,你遇到了不会亏损的情况,你就有机会体验什么叫放松和无忧无虑。

为了说明这点,想象你的仓位是赢利的,市场对你有利,但是你没有兑现利润,因为你想市场还要走的更远。然而,市场没有走的更远,市场又回到了你的进场点附近。你慌张了,结果是平仓了。但是当你刚平仓,市场有涨回去了。如果你已经锁定了部分利润,进入了没有风险的机会,那么你就不会慌张,或感到焦急。

我还有三分之一的仓位,现在该怎么办?我寻找市场最可能会停下来的点位。通常这是长周期明显的高低点。如果是做多的,我就把单子下在最高点下面一点点;如果是做空的,我就把单子下在最低点的上面一点点。我这么做是因为我不想连最后一个基点都要去赚。多年来,我明白这个尝试是不值得的。

你还要考虑一个因素,那就是你的风险回报比。也就是风险和可能利润的金额比。比较理想的风险回报比至少是3:1,这意味着你愿意冒1元的风险去赚3元的潜在利润。如果你的优势让你的风险回报比是3:1,你赢利的概率低于50%,你仍然可以继续持续一致地赚钱。

3:1的风险回报比是理想的。然而,从这个练习的目的来说,这个不重要,你的资金分配也不重要。当市场条件有利时,尽力去扩大利润。每次赢利都会让你相信你是持续一致的赢家。每个数字都会最终和你的信念一致,让你持续一致地强壮。

按照确定的数字交易。一般交易者受近期的交易影响。如果是赢家,他会高兴地继续交易。如果是输家,他会怀疑自己的优势。为了搞明白哪个变数起作用,它们是如何工作的,工作原理是什么,我们需要一个系统的方法,这个方法不会考虑随机的变数。这意味着我们不能一次又一次地交易以定义成功或失败,我们用确定的数字,比如20笔或更多。

你所用的任何变数可能是根据一些市场变数或这些变数之间的关系。从市场的角度来说,每个交易者进场或出场都会影响价格的波动,因此也是市场变数。没有任何优势或技术能考虑到每个交易者的进场或出场理由。结果是,任何定义优势的市场变数都像是对液体的快照,只是抓住了概率的一部分。

当你运用任何变数时,也许他们在相当长的一段时间都有效,但是过了一段时间,你发现他们的效果消失了。那是因为所有参与者(市场)之间的动力发生了改变。新的交易者进入市场,他们对高低的看法是独特的,其他交易者离开了。慢慢地,这些变化影响了市场波动下面的力量。没有办法去考虑这些微妙的变化。

你可以弥补这些微妙的变化,并用一致的方式交易。你测试的次数要足够大,以给你的变数一个公平和充足的测试,同时,也要小,以防止它们的有效性降低,如果你亏损了很多钱,你就知道它失效了。我发现至少要交易20笔,才能同时满足这些条件。

测试。一旦你确认了你的变数符合这些要求,你就要测试它们,看看是否有效。如果你有合适的软件去做,你可能早就熟悉了过程。如果你没有测试软件,你可以让测试公司帮你测试。如果你需要测试公司的推荐,可以通过markdouglas.com或tradinginthezone.com找我咨询。不管是哪种情况,记住这个练习的目的是利用交易去学习如何客观(从市场的角度),就像赌场拥有者一样。现在,我们系统是如何运作的并不重要,但是重要的是要知道如何衡量赢亏比(赢利的次数比亏损的次数)。

接受风险。这个练习要求你在20笔的交易前能提前知道自己的风险是多少。你清楚,知道和风险和接受风险是两回事。我希望你能平静地接受练习中的风险。因为这个练习要求你交易20笔,潜在的风险是你要亏损20笔。显然这是最差的情况。就像你要赢20笔一样,这也是不太可能的。然而,这就是概率。因此,这个练习的前提是你愿意接受20笔的风险。

比如,如果你交易标注普尔股指期货,你的优势要求你所冒的风险是3点/合约。因为这个练习要求你至少交易3份合约,所以总体的风险是2250元。如果你亏损了20笔,那么就是45000元。也许这个练习让你亏损45000元会让你觉得不舒服。

如果你不舒服,你可以通过做标注普尔的迷你合约。合同价值是大合同的五分之一,所以总体的风险是450元/笔,20笔就是9000元。股票也是同理:减少股票数,直到你对20笔的总风险比较舒服为止。

我不希望你去改变风险参数以让自己舒服点。如果根据你的研究,你决定标准普尔3点的风险是你能承受的最大风险,那么就是3点。除非是技术分析上要求改变这个变数。

如果你尽力降低了仓位,还是发现你对20笔的风险总额不放心,我建议你找模拟经纪公司帮你做这个练习。在模拟经纪公司,交易的所有过程,包括建仓和平仓,包括费用和佣金都是和真实的经纪公司一样,只是交易不是真实的。结果是,你不必承受钱的风险。模拟经纪公司是优秀的实战工具,在真实的环境下实战,也是一个优秀的测试软件的工具。有很多这样的公司,我只知道一家叫Auditrack.com。

做练习。当你的变数和要求的一致了,你也知道了每笔的风险,你也有兑现利润的计划,你也知道赢亏比,那么你就可以开始练习了。

规则很简单:完全按照你的系统交易。这意味着你至少要交易20笔——不是这笔或下几笔,无论如何,就是所有的20笔。在你完成所有的20笔之前,你不能受外界的干扰,也不能改变变数。

这个练习用死板的变数以定义优势,相对确定了概率,并确定要进行所有的交易,你就创造了一个交易系统,它复制了赌场的运作方式。为什么赌场能在随机的结果上持续一致地赚钱?因为他们知道,只要次数过多,他们的概率就大。他们同样知道为了实现高概率,他们必须参与每次事件。对于21点,轮盘赌和掷色子,他们无法提前预测到单局的结果。

如果你相信5个基本的事实,你也相信交易就是概率游戏,和拉吃角子老虎记得拉杆没有什么不同,那么你就会发现这个练习是轻松的——轻松是因为你承诺要进行所有的交易和你对交易本性是概率这个信念是一致的。结果是,没有害怕、阻力、分心。什么会阻止你必须做的事?必须做就是毫不保留,毫不犹豫做的事。没有!

另一方面,如果你没有提前知道的话,这个练习会创造一个冲突,是你想客观思考的欲望和你内心所有的冲突的欲望之间的碰撞。你做这个练习的难度和这些冲突的程度成正比。在一定程度上,你会体验我上一段讲的相反的体验。如果你发现做这个练习很苦难,不要感到吃惊。

你应该如何处理这些冲突?监视自己,并自律技术聚焦你的目标。请你写下5个基本事实和7个持续一致性的原则,当交易时,一直把它们放在面前。不断地重复它们,要确信。每次你发现你想的、说的、做的都和这些事实或原则一致,你就接受了冲突。不要担心对冲突力量的拒绝。这只是你部分的心理在要求表达自己的事实。

你的目标是客观思考,瓦解联想过程(所以你可以处于”现在的机会流”);逐步体验了害怕犯错、亏损、错过机会、不占优势(这样你就不会犯错了,开始相信自己),然后你就知道你要做什么。尽量按照交易系统的原则去交易。完全按照5个基本事实的原则去做,这样就会最终解决你交易时的所有冲突。

每次你做的事和5个基本事实一致,你就把冲突信念的能量转移到概率的信念,你就有能力产生持续一致的结果。最终,你的新信念就会变得很强大,你就不需要努力就能和你的目标想的一致。

一旦你完成了20笔交易或在没有苦难、阻力、冲突想法和分心的前提下,按照机械系统的模式交易了更多,你肯定会明白概率思考就是你的一部分功能。此时,仅仅是此时,你才会进入更主观或直觉的交易阶段。

最后的提醒

执行你的交易计划时不要有偏离、分心或犹豫,也不要担心何时才能完成最后一笔交易。如果你想成为优秀的高尔夫球手,击球10000次以上,以让你的动作和你的肌肉协调一致是很正常,这样,你根本不用去想。

当你在外面打球时,你不是在比赛。你这么是因为你相信练习会帮助你去赢。学习成为一个持续一致的赢家也是一个道理。

我祝福你,我想说:”祝你好运”,但是在得到合适的技术方面,你是不能依靠运气的。





发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注